公司業績大幅變臉的和受交易所譴責或批評的大股東減持也需提前兩交易日預告

    首批創業板上市公司實際控制人所持股份即將在10月底解禁，深圳證券交易所日前出臺新規，強化減持信息披露，對實際控制人減持進行約束。
    日前，深交所發布《創業板信息披露業務備忘錄第18號》，對大股東大宗減持須提前2個交易日預告進行了明確，同時針對業績變臉、出現虧損以及控股股東、實際控制人（以下合稱“實際控制人”）存在嚴重不規范行為的創業板上市公司，也要求其實際控制人在證券交易系統首次減持時提前2個交易日預告。
    深交所此前發布的《創業板上市公司規范運作指引》規定，如果預計未來六個月內出售股份可能大于等于上市公司股份總數5%以上的、出售后導致其持有、控制上市公司股份低于50%或30%的、出售后導致其與第二大股東持有、控制的比例差額少于5%的，實際控制人都必須在出售其持有的上市公司股份前刊登提示性公告。
    “第18號備忘錄”明確了提前披露的具體時點，規定實際控制人應該在出售行為2個交易日前刊登股份減持計劃公告。如果實際控制人未按照規定刊登股份減持計劃公告的，任意連續六個月內通過證券交易系統出售上市公司股份不得達到或者超過公司股份總數的5％。同時，上市公司實際控制人在減持計劃實施完成或者六個月期限屆滿后擬繼續出售股份的，應當予以重新計算。
    作為上市公司中的新生力量，創業板上市公司的業績持續性和規范運作受到市場更多的期許與關注，特別是一些公司上市以后業績大幅變臉，給中小投資者帶來不小的損失。
    因此，“第18號備忘錄”規定，最近十二個月內受到深交所公開譴責或者二次以上通報批評處分的實際控制人，擬通過證券交易系統出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，同樣應當在首次出售2個交易日前披露股份減持計劃公告。
    “第18號備忘錄”規定，凡是減持前一個會計年度或者最近一期，上市公司的凈利潤為負值或者同比下降50％以上的，以及減持當年年初至下一報告期末，已披露的業績預告或者業績快報顯示上市公司的凈利潤為負值或者同比下降50％以上的，實際控制人擬通過證券交易系統出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，也應當在首次出售股份2個交易日前刊登股份減持計劃公告。
    根據第18號備忘錄，減持計劃公告應當包括減持目的及計劃、減持期間、數量和比例、減持方式、如果有擬減持的價格區間，也應該列示。