受累于金融高杠桿率，中國銀行業三季度流動性指標數據再度出現下行，而資產擴張則推動不良貸款率小幅上升，兩項指標“一下一上”提示商業銀行仍需加強流動性管理和資產質量管控。

    中國銀監會周三公布的數據顯示，流動性三項指標中有兩項下行。作為重要流動性指標的流動性比例三季度末下降0.88個百分點至42.80%，存貸比則小幅上升為65.63%，人民幣超額備付金率亦下降0.18個百分點至2.45%。

    銀監會同時公布了銀行信用風險指標。三季度末，商業銀行不良貸款余額為5636億元，較二季度末增加4.47%，增幅較二季度擴大2個百分點。三季度末不良貸款率小幅上升1個基點至0.97%，而今年一、二季度則均為0.96%。撥備覆蓋率則下降近5個百分點至287.03%。

    從銀行分類看，農村商業銀行不良貸款率最高，為1.62%，其次是大型商業銀行，為0.98%，城市商業銀行則為0.87%。

    同時，資產整體規模的擴張亦帶來商業銀行資產補充壓力。三季度，商業銀行資本充足率下行6個基點至12.18%，核心一級資本充足率則略漲2個基點至9.87%。

    上周五，中國證監會聯合銀監會發布新政，允許上市銀行及發行境外上市外資股的境內銀行等商業銀行發行減記公司債券，被視為拓展商業銀行擴容資本補充渠道的最新之舉。

    雖然利率市場化進程下銀行的負債端成本顯著提高，但從數據上看并沒有降低銀行傳統存貸業務的利潤率。三季度末，商業銀行凈息差上升4個基點為2.63%，非利息收入占比則下降1.27個百分點至22.46%。這可能得益于三季度經濟回暖帶來的經濟活動升溫，從而增加企業融資需求。