由于涉嫌一系列的嚴重違法行為，博元投資將成為退市制度改革之后，首家面臨強制退市的上市公司。
2014年6月17日，博元投資因涉嫌信息披露違法違規行為被廣東證監局立案調查。證監會新聞發言人鄧舸昨日在發布會上表示，博元投資涉嫌構成違規披露、不披露重要信息罪和偽造、變造金融票證罪，證監會已依法將該案移送公安機關追究刑事責任。從事理上看，移送公安機關的行為在性質上要重于受到行政處罰的行為，既然行政處罰都要暫停上市，移送公安機關追究刑事責任更要暫停上市。
鄧舸還表示，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規處于立案調查階段。上述公司中如有被認定為欺詐發行或重大信息披露違法的，將按照重大違法公司強制退市要求啟動退市機制。
博元投資違法行為十分嚴重
證監會昨日披露的信息顯示，博元投資2011年4月29日公告的控股股東華信泰已經履行及代付的股改業績承諾資金3億8452.845萬元未真實履行到位。為掩蓋這一事實，博元投資在2011年至2014年期間，多次偽造銀行承兌匯票，虛構用股改業績承諾資金購買銀行承兌匯票、票據置換、貼現、支付預付款等重大交易，并披露財務信息嚴重虛假的定期報告。
鄧舸說，從行政調查的情況來看，博元投資違法行為十分嚴重，主要表現在以下方面：從目的上看，博元投資為掩蓋股改業績承諾資金未真實履行到位的事實，偽造銀行承兌匯票，導致博元投資2011年年報虛增銀行存款、股東權益3.8億余元;
從手段上看，博元投資2011至2014年多次偽造銀行承兌匯票，并虛構票據貼現、置換交易，且多次使用虛假銀行進賬單和虛假銀行承兌匯票入賬;
從金額上看，2011年至2014年，博元投資在其各定期報告中虛增資產、負債、收入和利潤，金額巨大。
最后，從后果上看，博元投資2010年年報披露的凈資產為-3.62億元，追溯調整后，博元投資2010年至2013年連續4個會計年度的凈資產均為負值。
投資者可提起民事賠償訴訟
博元投資被移送公安后，是否會對公司股票正常交易產生影響?鄧舸說，《退市意見》出臺后，滬深交易所配套修改了《股票上市規則》，明確將因欺詐發行、重大信息披露違法行為被移送公安或行政處罰，作為對公司實施強制退市的具體情形。據此，博元投資因重大違法被移送公安后，上交所將按規定對公司股票啟動退市相關程序。此外，投資者可以依據自己受到虛假陳述侵害為由，對博元投資提起民事賠償訴訟。
鄧舸表示，即便博元投資實現成功籌劃重大資產重組，能否避免退市還要取決于是否同時符合《股票上市規則》規定的情形和判斷標準。對于移送決定，從事理上看，移送公安機關的行為在性質上要重于受到行政處罰的行為，既然行政處罰都要暫停上市，移送公安機關追究刑事責任更要暫停上市;此外，證監會也依然可以根據有關行政執法與刑事司法銜接工作的意見，作出相應的行政處罰決定。
31家公司處于立案調查階段
證監會去年啟動了新一輪退市制度改革，交易所也配套修改了《股票上市規則》，明確規定上市公司因涉嫌違規披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關的，上市公司將被實施暫停上市及終止上市。
鄧舸透露，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規處于立案調查階段。上述公司中如有被認定為欺詐發行或重大信息披露違法的，將按照重大違法公司強制退市要求啟動退市機制。前期，滬深交易所已督促相關公司按照要求定期披露了立案進展及風險提示公告，特別是加強了對立案調查通知書、行政處罰預先告知書等信息的披露，以向投資者充分揭示被立案稽查公司可能存在的退市風險。
