盡管比其他銀行晚了4年，中國郵政儲蓄銀行（后稱郵儲行）人民幣理財產品發展步伐卻并不算慢。
“其人民幣理財產品發行數量及收益情況能排在中游�！逼找尕敻谎芯繂T方瑞表示。但相形之下，它在外幣理財方面有點“瘸”，距離中游還有很大一段距離。
據《投資者報》數據研究部對今年以來11月26日到期的外幣理財產品研究發現，郵儲行僅有1款產品到期，且產品實際到期收益率與同期存款利率比在中資行中表現最差，僅為1.63倍。
到期外幣產品僅1款
2004年2月，中國民生銀行發售了兩款結構類銀行理財產品，拉開了銀行理財產品的序幕，而彼時《郵政儲蓄機構業務管理暫行辦法》尚未實施，郵政儲蓄尚在郵電部系統麾下，嚴格而言尚算不上銀行業。
郵儲行成立的2007年，社科院金融研究所數據顯示，銀行理財產品數量已經從2004年的區區幾百款躍升至3062款，其中人民幣理財產品1302款，外幣理財產品1760款。
郵儲行理財產品的“處女航”始于2008年，其首款理財產品名為“創富1號”，于2008年1月16日至23日在天津、黑龍江、河南、江蘇、福建、廈門等6省市進行了試點銷售，募集資金8億元。第一年就比較“生猛”，不僅發行人民幣理財產品，還發行外幣理財產品，推出“儲匯聚財”產品系列，實現“兩條腿”走路。
但值得注意的是，郵儲行外幣理財產品發行數量逐年下降。根據郵儲行網站信息，該行2008年發行了11款，2009年就銳減至3款，到了2010年，外幣理財產品項目下已經看不到新產品的影子了。
由于發行數量的逐年遞減，到期產品數量亦是逐年減少，而今年以來截至11月26日，僅有1款“儲匯聚財”系列2009年第2號外幣理財產品到期。
據普益財富數據顯示，今年以來截至11月26日，共有21家銀行1320款產品到期，即平均每家銀行有62款產品到期。明顯郵儲行距離平均水平還有一條很深的“鴻溝”。
收益率低于平均水平
除了數量少，郵儲行外幣理財產品的實際到期收益也不高。
根據《投資者報》數據研究員的研究結果顯示，郵儲行的實際到期收益率高于工行、建行、農行、浦發、深發展以及上海銀行平均值。但這只是表象。
實質上這6家銀行并不比郵儲行差。
首先，6家的到期外幣理財產品數都要多于郵儲行。以上海銀行為例，今年以來截至11月26日上海銀行就有689款外幣產品到期；其次，郵儲行的“儲匯聚財”系列2009年第2號外幣理財產品是1年期，而這6家多是3或6個月期。
-因為產品存續期限的不同，郵儲行的實際到期收益率與同期存款利率比與這5家拉開了距離，僅為1.63，比倒數第二的浦發行還要低0.16，實際到期收益率最低的深發展，因為70款到期產品中，除了有6個月、3個月期外，還有1個月期產品，因此該項指標反而高達5.45，飆升至所有中資行第二位。
因此郵儲行該款產品收益只能與同期發行、存續期相同、幣種相同的產品相比較。由于該款產品是2009年4月初成立，是美元1年期產品，故篩選了于3月底至5月期間的1年期美元產品與之比較。據普益財富數據顯示，共有23款同類產品在此期間成立，收益率共有5個檔次，即1.7%、1.65%、1.6%、1.55%及1.5%，郵儲行該款產品位列倒數第二檔次，即在同類產品中郵儲行收益率不占優勢。
此外，今年以來截至11月26日，共有480款美元產品到期�！锻顿Y者報》數據研究員研究結果顯示，美元產品實際到期收益率為1.74%，郵儲行該款美元產品收益還要低于所有美元產品平均收益。
在480款美元產品中，有72款是非保本浮動收益，主要投資于信貸資產、信托貸款等，外資行的非保本浮動收益產品多為結構性產品；有33款屬保本浮動收益，此類主要是在債券和貨幣市場的基礎上，還投資于票據資產等相對穩健產品；有375款是保證收益型，主要投向于債券和貨幣市場，非常穩健。
郵儲行除了“儲匯聚財”系列2009年第2號外幣理財產品外，之前發行的外幣理財產品基本也是投向債券和貨幣市場類。
“其實無論是人民幣理財產品，還是外幣理財產品，郵儲行收益都不是太高，屬于穩健型�！狈饺鸨硎�。
青睞的協議儲蓄說不清
“郵儲行的外幣理財產品可能在向協議儲蓄產品方向轉變�！狈饺鹜茰y。
郵儲行網站信息顯示，在“儲匯聚財”品牌下有兩類產品，外幣理財產品和協議儲蓄產品，在外幣理財產品信息公示中，2009年推出3款后再無新品推出。
而協議儲蓄產品則在不斷推陳出新，共34個，今年不斷向客戶推出的也正是這類產品�！白钚乱黄�11月30日剛剛銷售完�！编]儲行網點理財經理告訴記者。
但是究竟什么是協議儲蓄產品，與外幣理財產品有什么不同？
百度結果無可用信息，
“我們行來年可能會有重大戰略轉變，現在因為正處于討論期，包括理財部門也是，當下還不好對外界解釋�！编]儲行總行工作人員如是回復。
這自然會產生和放大各類解讀。
“它就是外幣理財產品�！狈饺鸱Q。
“它就是為了攬存，不是外幣理財產品。因為我沒看到它有嚴格的銀行理財產品成立要約�！蹦彻煞葜沏y行理財產品研發人員說。
“從說明書來看，這應該是個理財產品，與郵儲的外幣理財產品比，就是門檻低、能提前支取的差別，其余二者是一樣的�！鄙缈圃航鹑谘芯克踉鑫湎颉锻顿Y者報》記者表示。
不僅是外界，郵儲行內部說法也同樣說不清�！皡f議儲蓄產品不是理財產品，具體我也講不太清楚，建議您到營業網點找理財經理咨詢一下，他們更專業�！编]儲行95580客服人員表示。
“你看最近這1期是港幣投資，有收益，不是外幣理財產品是什么？”上述網點理財經理說。
這個問題，郵儲行自己都沒弄明白。