今年以來銀行理財產品發行火爆，成為吸金大戶。不過，一些銀行理財產品卻沒能實現預期的高收益，僅僅實現保本，也就是說這些銀行理財產品實現了零收益。
　　這也令很多人認為銀行每逢關鍵時間點推出的理財產品有套存款的嫌疑。而令認購了零收益銀行理財產品的投資者更加困擾的是，預期最高收益率那么高，怎么到期卻只獲得了零收益呢？
 　筆者注意到，出現零收益的銀行理財產品一般是保本浮動收益型結構理財產品。此類產品到期收益至少有兩種情形，要么有一定收益，要么零收益。
　　由于掛鉤標的的表現通常公開透明，只要理財產品一到期，其收益率就可以依據產品說明書載明的公式計算出來，銀行實在沒有操作的空間。正是因為如此，我們可以簡單明了看到一些結構性理財產品的收益率反映的是真實收益率。
　　可見，大家對銀行高收益率理財產品的懷疑，歸根究底是大量銀行理財產品投向不透明所造成的。對于超出市場平均水平的高收益率，銀行并不會特別說明是如何實現的，以及這樣的高收益又伴隨怎樣的高風險。
　　盡管大多數銀行理財產品憑借優秀的理財能力實現較高收益，但也不乏一些超短期限的理財產品，在同業拆借利率等市場利率維持低位的情況下，仍開出較高的、吸引眼球的高收益，這就難以擺脫“套存款”的嫌疑了�；蛟S只有提高透明度，才能真正證明銀行的“清白”。
　　今年以來，高通脹預期激發了居民投資熱情，抗通脹、實現資產保值增值成為多數人的心愿。在股市慘淡、樓市限購之下，主打穩健型理財的銀行理財產品成為了投資者的不二選擇。有統計數據顯示，上半年銀行理財產品吸金超過8萬億元，對基金等理財機構造成了一定沖擊。
　　某種程度上講，銀行理財產品的蓬勃發展擠占了其他理財機構的市場份額。如，銀行理財產品超40%的比例投向債券與貨幣市場，對債券基金、混合型基金、債券型集合理財計劃等形成了替代效應。不過，一旦股市回暖，公募基金、券商集合理財計劃在證券投資方面的優勢將有所體現，而銀行并不擅長證券投資�；蛟S到時候，其他機構對銀行的抱怨和非議就會減少。