重慶農村商業銀行6月16日發布公告稱，擬于6月19日招標發行不超過50億元二級資本債券。事實上，據《第一財經日報》記者了解，面對不良上升和日益加重的資本補充壓力，除了優先股之外，多家銀行已經掀起發行二級資本債的高潮。
　　與去年僅一家銀行發行15億元規模的二級資本債相比，今年3月初至今，12家商業銀行在不足4個月時間里，累計發行二級資本債近1000億元，再加上此前四家銀行的優先股發行計劃，國內商業銀行在短短3個月左右的時間里，計劃“補血”近3400億元。

　　3個月計劃補血3400億

　　中國貨幣網數據顯示，包括重慶農村商業銀行在內，今年以來，共有12家商業銀行已發或將發二級資本債，其余11家分別是興業銀行、盛京銀行、杭州銀行、招商銀行、天津農商銀行、平安銀行、廈門國際銀行、江蘇江南農商銀行、民生銀行、廈門農村商業銀行以及錦州銀行。
　　上述12家銀行將一共發行998億元二級資本債，除了錦州銀行是在1月份發行之外，其余均在3月之后發行，其中，數額較大的興業銀行、民生銀行和光大銀行分別發行200億元、200億元和162億元。而在去年，僅有天津濱海農村商業銀行一家發行了15億元10年期二級資本債。
　　銀監會國際部副主任王勝邦近日發表署名文章稱，預計未來五年商業銀行優先股和二級資本工具發行量將超過2萬億元，其中優先股6000億元，二級資本工具約1.7萬億元。
　　“銀行二級資本債發行加速主要還是在于資本充足率的壓力凸顯。國內銀行為保利潤增速，資本消耗過快，導致資本充足率下滑�！币晃汇y行業分析人士稱。
　　按照2013年1月1日起實行的資本管理新規，我國大型銀行和中小銀行的資本充足率監管要求分別為11.5%和10.5%，且商業銀行應在2018年底前全面達到規定的監管要求，而2013年12家上市銀行資本充足率同比均出現不同程度的下降。
　　不過，二級資本債券的發行，僅能補充二級資本，部分銀行核心資本也急需補充。與二級資本債不同，銀行發行優先股則可以補充核心資本。
　　此前，浦發銀行、農業銀行、中國銀行和興業銀行已分別宣布300億元、800億元、1000億元和300億元的優先股發行計劃，這四家銀行將累計通過發行優先股籌集2400億元補充一級資本充足率。

　　哪家銀行最缺錢

　　今年3月末，16家上市銀行中，寧波銀行和興業銀行同業負債占總負債比重超過三分之一。其中，興業銀行這一比重達到37.3%，超過了“127號文”規定的監管紅線。同時，興業銀行2013年的資本充足率也較2012年和2011年分別下滑1.23個和0.21個百分點。
　　在此前“127號文”擠水分的效應下，興業銀行不僅是今年發行同業存單最積極的一家銀行，也是今年發行二級資本債額度最大的兩家銀行之一，另外一家則是民生銀行，兩家均發行200億元，而興業銀行也是今年唯一一家優先股、二級資本債和同業存單均發行的商業銀行。
　　中國貨幣網數據顯示，截至6月17日，今年興業銀行已經發行了17期同業存單，累計額度達到291億元，占17家銀行已發行同業存單超過50%，但興業銀行已發行的291億元同業存單依然不足其年度計劃發行額度1000億元的30%。
　　事實上，與2011年和2012年相比，2013年興業銀行的多項指標出現下滑。其中，興業銀行過去三年資本充足率分別為11.04%、12.06%、10.83%，而今年一季度，按照新口徑計算的并表前資本充足率為10.64%，一級資本充足率為8.56%，核心一級資本充足率為8.56%。
　　而根據興業銀行6月初發布的《中期資本管理規劃》（下稱《規劃》），其2014~2016年間公司總資本充足率不低于10.8%，一級資本充足率不低于8.8%。
　　“通過發行二級資本債券等方式補充二級資本，以形成多元化的資本補充機制，在進一步提高資本充足水平的同時降低資本補充的融資成本，完善融資結構�！迸d業銀行在《規劃》中表示。
　　有分析人士向《第一財經日報》記者表示，幾乎整個銀行業的不良貸款余額都在上升，而不良余額的激增也不利于國內銀行業資本充足率的提高。
　　銀監會數據顯示，今年一季度，商業銀行不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04%，較年初上升0.04個百分點，不良貸款率已經連續9個季度上升，并首次突破1%。
　　而此前“127號文”也指出，金融機構在規范發展同業業務的同時，應加快推進資產證券化業務常規發展，積極參與銀行間市場的同業存單業務試點。
　　瑞銀證券分析認為，資產證券化將部分緩解非標資產“回表”帶來的資本及存貸比壓力，而進一步發展債券市場、同業及居民大額存單、優先股等亦將有助于銀行在這一過程中資產負債表結構調整。